อิทธิพลของอัตราส่วนทางการเงินส่งผลกระทบต่อมูลค่ากิจการภายหลัง ปรับใช้ TFRS16 เรื่อง สัญญาเช่า ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ แห่งประเทศไทยและ เอ็ม เอ ไอ สำหรับกลุ่มธุรกิจอุตสาหกรรมบริการ
DOI:
https://doi.org/10.14456/ajmt.2025.2คำสำคัญ:
มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 16, มูลค่ากิจการ , อัตราส่วนทางการเงินบทคัดย่อ
วัตถุประสงค์ของการศึกษานี้คือศึกษาอิทธิพลของอัตราส่วนทางการเงินที่ส่งผลกระทบต่อมูลค่ากิจการก่อนและหลังการปรับใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 16 เรื่อง สัญญาเช่า ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและ เอ็ม เอ ไอ สำหรับกลุ่มธุรกิจอุตสาหกรรมบริการ รวมทั้งสิ้น 220 ข้อมูล โดยใช้ข้อมูลทุติยภูมิ เก็บรวบรวมข้อมูลในช่วงปี พ.ศ. 2561 - 2564 จากฐานข้อมูลออนไลน์ SETSMART และจากรายงานประจำปีของบริษัท สถิติที่ใช้ในการวิจัยได้แก่ สถิติเชิงพรรณนา การวิเคราะห์สหสัมพันธ์ และการวิเคราะห์ความถดถอยเชิงพหุคูณ ผลการศึกษาพบว่า 1) ก่อนการปรับใช้มาตรฐานรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 16 เรื่อง สัญญาเช่าอัตราหมุนเวียนของสินทรัพย์ และอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ มีอิทธิพลเชิงบวกต่อมูลค่ากิจการ อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ สำหรับอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ และอัตราส่วนวัดความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย มีอิทธิพลเชิงลบต่อมูลค่ากิจการอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ 2) หลังการปรับใช้มาตรฐานรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 16 เรื่อง สัญญาเช่า พบว่า อัตราหมุนเวียนของสินทรัพย์ มีอิทธิพลเชิงบวกต่อมูลค่ากิจการอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อทำการเปรียบเทียบอิทธิพลของอัตราส่วนทางการเงินที่มีต่อมูลค่ากิจการก่อนและหลังการปรับใช้มาตรฐานรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 16 เรื่อง สัญญาเช่า พบว่า หลังการปรับใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 16 เรื่อง สัญญาเช่า อัตราส่วนทางการเงิน มีอิทธิพลต่อมูลค่ากิจการในทิศทางที่ลดลง
References
Azaro, K., Djajanto, L., & Sari, P. A. (2020). The influence of financial ratios and firm size on firm value (an empirical study on manufacturing companies sector consumers goods industry listed in indonesian stock exchange in 2013–2017). In 1st Annual Management, Business and Economic Conference (AMBEC 2019) (pp. 142-147). Atlantis Press.
Balasem, S. K. (2024). The Impact of applying the IFRS 16 LEASE Standard on the financial ratios of economic entities listed in the Iraq Stock Exchange. World Economics and Finance Bulletin, 119-130.
Belesis, N., Sorros, J., Karagiorgos, A., & Kousounadis, P. (2021). Cumulative effect of IFRS 15 and IFRS 16 on maritime company financial statements: a hypothetical case. SN Business & Economics, 1(3),51.
Białek-Jaworska, A., Dobroszek, J., & Szatkowska, P. (2022). Does the IFRS 16 affect the key ratios of listed companies? Evidence from Poland. International Journal of Management and Economics, 58(3), 299-315.
Dayi, F., & Ulusoy, T. (2020). The effect of operating ratios on firm value: an application in European Airlines. International Journal of Eurasia Social Sciences/Uluslararasi Avrasya Sosyal Bilimler Dergisi, 11(40).
Federation of Accounting Professions. (2017). IFRS 16 Leases and Effects from Standard changes. https://www.tfac.or.th/upload/9414/RDJdnACBD4.pdf.
Firdaus, F., Mahbub, A. F., Octaviani, L. T., Afrizal, R., & Hendiarto, S. (2020). The Effect of Financial Ratios on the Firm Value. Solid State Technology, 63(4), 4820-4829.
Güdelci, E. N. (2021). The Effect of TFRS 16 Leases Standard on Financial Indicators of Turkish Retailer Companies. Kırklareli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 10(2), 355-372.
Hermkhunthod, O., Petchchedchoo, P., Kumsuprom, S., & Panmanee, P. (2024). Analysis of firm value, financial policy and financial flexibility: The case of companies Listed on the Stock Exchange of Thailand. Rajapark Journal, 18(60), 342-355.
Ichsani, S., Zaenudin, A. I. N., Damayanti, G. N., Tresia, V., & Putri, V. A. (2021). The Effect of Financial Ratio on Firm Value: Empirical Evidence from Listed Firms in the IDX30 Index. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(6), 103-112.
Jihadi, M., Vilantika, E., Hashemi, S. M., Arifin, Z., Bachtiar, Y., & Sholichah, F. (2021). The effect of liquidity, leverage, and profitability on firm value: Empirical evidence from Indonesia. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(3), 423-431.
Kljajić, M., & Mizdraković, V. (2024). Investigating the impact of IFRS 16 Adoption in Serbian Hotel Industry. The European Journal of Applied Economics, 21(1), 1-17.
Marsha, N., & Murtaqi, I. (2017). The effect of financial ratios on firm value in the food and beverage sector of the IDX. Journal of business and management, 6(2), 214-226.
Öztürk, M., & Serçemeli, M. (2016). Impact of new standard “IFRS 16 leases” on statement of financial position and key ratios: a case study on an airline company in Turkey. Business and economics research journal, 7(4), 143-157.
Pratiwi, R. D., Pamungkas, I. D., Ecomonic, F., & Nuswantoro, U. D. (2020). The effects of financial performance on firm value and good corporate governance: Evidence from Indonesia. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 13(12), 220-233.
Saputra, F. A., Arum, E. D. P., & Jumaili, S. (2024). The influence of financial ratios, company size and inflation on firm value in infrastructure companies listed on The Indonesian Stock Exchange in 2019-2023. Journal of Economic, Bussines and Accounting (COSTING), 7(6), 31-39.
Secinaro, S., Brescia, V., Iannaci, D., & Chmet, F. (2020). Relevance in the application of IFRS 16 for financial statements: empirical evidence the impact of the financial method in SMEs. Chinese business review, 19(1), 1-15.
Srijunpetch, S., & Phakdee, A. (2019). What‘s new in the Thai Financial Reporting Standard No 16: Leases. Journal of Federation of Accounting Professions, 1(2), 5-13.
Srijunpetch, S., & Phakdee, A. (2020). Advanced accounting. T.P.N. Press Limited Partnership.
Srijunpetch, S., Boonlert-U-Thai, K, & Phakdee, A. (2022). Financial reporting and analysis. Bangkok.
Suwannasan, A., Petchchedchoo, P., Kumsuprom, S., & Panmanee, P. (2023). Disclosures of key audit matters and financial ratios of Listed on the Stock Exchange of Thailand. Journal of Srivanalai Vijai, 13(2), 173-184.
Susanti, M., Ardana, I. C., & Dewi, S. P. (2021, May). The impact of IFRS 16 (PSAK 73) implementation on key financial ratios: An evidence from Indonesia. In Ninth International Conference on Entrepreneurship and Business Management (ICEBM 2020) (pp. 295-303). Atlantis Press.
Tongkum, S., & Siriphokapirom. S. (2024). Financial Ratios Affecting the Enterprise Value of Companies Listed on the Stock Exchange of Thailand in the Service Industry and the Category of Tourism and Recreation. Rajabhat Rambhai Barni Research journal, 18(1), 117-125.
Yampram, P. (2024). The impact of application TFRS 16: LEASE of the company listed in Stock Exchange of Thailand [Master’ s thesis , Silpakorn University]. DSpace JSPUI. http://ithesis-ir.su.ac.th/dspace/handle/123456789/5226
Zamora-Ramírez, C., & Morales-Díaz, J. (2018). Effects of IFRS 16 on key financial ratios of Spanish companies. Studies of Applied Economics, 36(2), 385-406.
Downloads
เผยแพร่แล้ว
How to Cite
ฉบับ
บท
License
Copyright (c) 2025 คณะเทคโนโลยีการจัดการ มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีราชมงคลอีสาน วิทยาเขตสุรินทร์
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความที่ได้รับการตีพิมพ์เป็นลิขสิทธิ์ของคณะเทคโนโลยีการจัดการ มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีราชมงคลอีสาน วิทยาเขตสุรินทร์
ข้อความที่ปรากฏในบทความแต่ละเรื่องในวารสารวิชาการเล่มนี้ เป็นความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนแต่ละท่านไม่เกี่ยวข้องกับคณะเทคโนโลยีการจัดการ มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีราชมงคลอีสาน วิทยาเขตสุรินทร์ และคณาจารย์ท่านอื่นๆในมหาวิทยาลัยฯ แต่อย่างใด ความรับผิดชอบองค์ประกอบทั้งหมดของบทความแต่ละเรื่องเป็นของผู้เขียนแต่ละท่าน หากมีความผิดพลาดใดๆ ผู้เขียนแต่ละท่านจะรับผิดชอบบทความของตนเองแต่ผู้เดียว
