THE RELATIONSHIP BETWEEN FINANCIAL PERFORMANCE AND THAI ECONOMIC INDICATOR OF CHANGES IN SECURITIES PRICES OF LISTED COMPANIES IN THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND SET100

Main Article Content

Chatchai Sripirom
Jirapong Janngam

Abstract

The purposes of this research were to study the relationship between financial performance and Thai economic indicators of changes in security prices of listed companies in the Stock Exchange of Thailand SET100. 84 companies were selected as a sample size, collected data between 2018 to 2020 total of 252 samples.The statistics that were used to analyze data are; Descriptive Statistics using Means, Standard Deviation Maximum, and Minimum, Correlation Coefficient Analysis to test the relationship between independent variables and Multiple Regression Analysis. The findings indicated that the Thai economic indicators are: Gross Domestic Product (GD) and Inflation (IN) correlated with the change in security prices after the companies listed on the Stock Exchange of Thailand (SET100) released the annual financial statements. Gross Domestic Product (GD) had a positive correlation. Meanwhile, inflation (IN) had a statistically significant negative correlation with the change in security prices of listed companies in the Stock Exchange of Thailand (SET100) at the 0.05 level. And the multiple regression model of forecast had an R2 value equal to 0.416, meaning Gross Domestic Product (GD) and Inflation Rate (IN) correlated the stock price change by 41.60 percent. In conclusion, Gross Domestic Product and inflation rate correlated with the change in security prices of companies listed on the Stock Exchange of Thailand 41.60 percent and another 58.40 percent will be a result of other variables.

Article Details

How to Cite
Sripirom, C. ., & Janngam, J. . (2021). THE RELATIONSHIP BETWEEN FINANCIAL PERFORMANCE AND THAI ECONOMIC INDICATOR OF CHANGES IN SECURITIES PRICES OF LISTED COMPANIES IN THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND SET100. Journal of MCU Nakhondhat, 8(10), 204–218. Retrieved from https://so03.tci-thaijo.org/index.php/JMND/article/view/256134
Section
Research Articles

References

กัญญารัตน์ กิตติสนธิรักษ์. (2561). อัตราสาวนทางการเงินและการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของกิจการตามราคาตลาดในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกลุ่ม SET100. ใน การค้นคว้าอิสระบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต สาขาบริหารธุรกิจ. มหาวิทยาลัยธุรกิจบัณฑิตย์.

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2556). การวิเคราะห์งบการเงิน. เรียกใช้เมื่อ 22 กันยายน 2563 จาก https://www.set.or.th/dat/vdoArticle/attachFile/AttachFile_147-255130 5959.pdf

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2564 ก). ข้อมูลเปรียบเทียบรายหลักทรัพย์. เรียกใช้เมื่อ 31 มีนาคม 2564 จาก https://www.setsmart.com/ism/stockComparisonTrading. html?locale=th_TH

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2564). รายชื่อหลักทรัพย์ที่ใช้คำนวณดัชนี SET50 และ SET100. เรียกใช้เมื่อ 31 มีนาคม 2564 จาก https://www.set.or.th/th/market/files/constituents /SET50_100_H2_ 2020_revised.pdf

นันทกา แซ่เอง. (2559). ปัจจัยทางด้านเศรษฐกิจที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีราคาหลักทรัพย์กลุ่มอุตสาหกรรมธุรกิจการเงิน. ใน การค้นคว้าอิสระบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต. สาขาบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยกรุงเทพ.

สุพิชชา ติรพัฑฒ์. (2560). ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของดัชนีราคาหุ้นกลุ่ม อุตสาหกรรมในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ใน วิทยานิพนธ์บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต สาขาบริหารธุรกิจ. มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์.

Field A. (2000). Discovering Statistics Using SPSS for Windows. London: SAGEPublications, Ltd.