IMPACT OF CASH FLOW AND FINANCIAL RATIOS ON THE FINANCIAL PERFORMANCE OF THE SET 100 GROUP COMPANIES LISTED ON THE THAILAND STOCK EXCHANGE
Keywords:
Cash Flow, Financial Ratio, Financial PerformanceAbstract
The objective of this research is to study the impact of cash flow and financial ratios on the performance of companies listed on the Stock Exchange of Thailand within the SET 100 group. Data was collected from secondary sources, specifically financial statements and annual reports, covering the period from 2020 to 2022, spanning a total of 3 years. The sample consists of 71 companies per year, totaling 219 samples of companies listed on the Stock Exchange of Thailand within the SET 100 group, which have stable financial status and performance. The study employs statistical analysis methods, including Descriptive Statistics, Correlation Coefficient Analysis, and Multiple Regression Analysis.
The research findings indicate that cash flow impacts performance as follows: cash flow from operating activities positively affects net profit margin, return on assets (ROA), and return on equity (ROE). Meanwhile, cash flow from investing activities and cash flow from financing activities significantly positively impact ROA. Additionally, financial ratios affect performance as well: the current ratio positively impacts ROA, the total asset turnover ratio positively impacts ROE, and the interest coverage ratio positively impacts net profit margin.
References
ดารินทร์ แซ่จัง และ ดารณี เอื้อชนะจิต. (2566). ประสิทธิภาพในการบริหารสินทรัพย์ สภาพคล่องทางการเงินและความสามารถในการชำระหนี้สินที่ส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรและผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกลุ่มอุตสาหกรรมเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร. วิทยาการจัดการวไลยอลงกรณ์ปริทัศน์, 4(2), 92-106.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2545). ก้าวแรกของการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์. (พิมพ์ครั้งที่ 6). ส่วนสิ่งพิมพ์ ฝ่ายสื่อสารองค์กร ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2566). ปี 2564 คนไทยสนใจลงทุนในตลาดหุ้นไทย ทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง. https://www.set.or.th/th/about/setsource/insights/article/17-setnote-volume2
ทิพาพร ยอดดำเนิน. (2562). ความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสด ผลตอบแทนของสินทรัพย์ และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศ ไทยในกลุ่ม เอ็ม เอ ไอ กรณีศึกษากลุ่มอุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภค [การค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต]. Sripatum University Institutional Repository. https://dspace.spu.ac.th/items/e6fcf684-59fa-40af-ac24-5212731ad435
ธีรกานต์ สวัสดิ์กุลสิริ (2563). ความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดกับอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์และอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนกลุ่ม SET50 ใน ตลาดหลักทรัพ์ย์แห่งประเทศไทย [การค้นคว้าบัญชีมหาบัณฑิต]. Sripatum University Institutional Repository. https://dspace.spu.ac.th/items/bf4bab3a-601f-4f59-9c5b-7f870cf3f458
ประกาศสภาวิชาชีพบัญชี. (2562, 24 กันยายน). ราชกิจจานุเบกษา. เล่ม 136 ตอนพิเศษ 238 ง หน้า 3. https://www.tfac.or.th/upload/9414/OTtYqnyEg8.pdf
ประสิทธิชัย ดอกไม้หอม. (2563). ผลกระทบกระแสเงินสดต่อความสามารถในการทำกำไรและประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ [การค้นคว้าบัญชีมหาบัณฑิต]. Sripatum University Institutional Repository. https://dspace.spu.ac.th/items/f2e801ac-78b6-4df6-be81-7a9c248bd5fb
ภูมิศักดิ์ สินจรูญศักดิ์. (2564). ผลกระทบของกระแสเงินสดที่มีต่อกำไรสุทธิและกำไรในอนาคตของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่มอุตสาหกรรมบริการ [การค้นคว้าบัญชีมหาบัณฑิต]. Sripatum University Institutional Repository. https://dspace.spu.ac.th/items/b570167c-5314-403d-9b38-9437b5c08ee4
สายชล มูลจิต. (2562). ปัจจัยที่มีผลต่อความสามารถในการทำกําไรของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่มอุตสาหกรรม ของใช้ส่วนตัวและเวชภัณฑ์. http://www.mbafin-abstract.ru.ac.th/index.php/abstractData/viewIndex/4
สุเมธ ธุวดาราตระกูล. (2566). การเปรียบเทียบระหว่างอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์กับอัตราส่วนกําไรสุทธิและอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวมในการทํานายอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของเจ้าของของบริษัทจดทะเบียนไทย. วารสารวิชาการบัณฑิตวิทยาลัยสวนดุสิต, 19(1), 81-96.
Eksandy, A., & Abbas, D. (2020). Relevansi Nilai Earning per Share, Price Book Value, Cash Flow, Current Ratio dan Harga Saham: Return on Asset Sebagai Pemoderasi. Journal Akuntansi, 12(2), 187-202. https://doi.org/10.28932/jam.v12i2.2152
Nasution, T. P. B., & Banani, A., Shaferi, I. (2022). The Influence of Financial Ratio and Dividend Policy on Profit Growth in Consumer Goods Industry Sector Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange 2016-2020. International Conference on Sustainable Competitive Advantage, 3, 109-118.
Susilawati, D., Agusetiawan Shavab, F. A., & Mustika, M. (2022). The effect of debt to equity ratio and current ratio on return on assets. Journal of Applied Business, Taxation and Economics Research, 1(4), 325-337. https://doi.org/10.54408/jabter.v1i4.61
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Social Science Journal of Prachachuen Research Network
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความที่ได้รับการตีพิมพ์เป็นลิขสิทธิ์ของวารสารวิชาการสังคมศาสตร์เครือข่ายวิจัยประชาชื่น
