การเปรียบเทียบระดับการจัดการกำไร และศึกษาผลกระทบของการกำกับดูแลกิจการ ต่อการจัดการกำไรในสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
การวิจัยครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเปรียบเทียบระดับของการจัดการกำไรที่เกิดจากมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกัน และศึกษาโครงสร้างคณะกรรมการ องค์ประกอบ และการประชุมที่ส่งผลต่อระดับการจัดการกำไร ประชากรที่ใช้ในการวิจัย คือ บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq และตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน และกลุ่มตัวอย่างที่ใช้ คือ บริษัทที่เข้าเกณฑ์การคัดเลือก คงเหลือกลุ่มตัวอย่างเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq จำนวน 76 บริษัท และบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน 76 บริษัท เครื่องมือที่ใช้ คือ สถิติเชิงพรรณนา Multiple Regression และ t-test for Independent Samples การเก็บรวบรวมข้อมูลทางการเงิน และข้อมูลอื่นจากฐานข้อมูล DataStream รายงานประจำปีของบริษัท แบบฟอร์ม เว็บไซต์ รวมถึงหนังสือ ตำรา และเอกสารเผยแพร่อื่นๆ การวิเคราะห์ข้อมูลโดยใช้โปรแกรมสำเร็จรูปทางสถิติ ตัวแปรที่ใช้ในการศึกษา ได้แก่ ตัวแปรอิสระ ประกอบด้วย จำนวนของคณะกรรมการบริหาร สัดส่วนของกรรมการภายนอกในคณะกรรมการบริหาร จำนวนครั้งการประชุมของคณะกรรมการบริหารใน 1 ปี และผู้บริหารสูงสุดดำรงตำแหน่งควบคู่ประธานกรรมการ ตัวแปรตาม ได้แก่ การจัดการกำไรตามเกณฑ์คงค้าง และตัวแปรควบคุม ประกอบด้วย ขนาดของบริษัทตราส่วนวัดการก่อหนี้ การเติบโตของยอดขาย และอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม ผลการวิจัยพบว่า 1) บริษัทที่ใช้ US GAAP มีระดับการจัดการกำไรตามเกณฑ์คงค้างต่ำกว่าบริษัทที่ใช้ IFRS 2) ในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนจำนวนของคณะกรรมการบริหารมีผลกระทบเชิงลบ สัดส่วนของกรรมการภายนอกในคณะกรรมการบริหารมีผลกระทบเชิงบวกกับการจัดการกำไรตามเกณฑ์คงค้าง ในขณะที่ตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq สัดส่วนของกรรมการภายนอกในคณะกรรมการบริหารและผู้บริหารสูงสุดดำรงตำแหน่งควบคู่ประธานกรรมการมีผลกระทบเชิงบวกกับการจัดการกำไรตามเกณฑ์คงค้าง ตัวแปรควบคุมที่มีผลกระทบกับการจัดการกำไรตามเกณฑ์คงค้าง ได้แก่ ขนาดของบริษัท การเติบโตของยอดขาย และอัตราส่วนผลตอบแทน ต่อสินทรัพย์รวม
Article Details
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
เอกสารอ้างอิง
Abdou, H., Ellelly, N. N., Elamer, A. A., Hussainey, K. & Yazdifae, H. (2020). Corporate governance & earnings management nexus: Evidence from the UK & Egypt using neural networks. International Journal of Finance & Economics, 26(3),1-31. doi:10.1002/ijfe.2120
Agustia, D., Harymawan, I., Nasih, M. & Nowland, J. (2022). Joint board management meetings and earning management. Asian Review of Accounting, 30(4),540-558. doi:http//doi.org/10.1108/ARA-09-2021-0165
Al-Faryan, M. & A., S. (2024). Agency theory, corporate governance & corruption: an integrative literature review approach. Cogent Social Sciences,, 10(1),1-29. doi:http://doi.org/10.1080/23311886.2024. 2337893
Almaharmeh, M. I., Almasarwah, A. & Shehadeh, A. (2021). M&atory IFRS Adoption & Real/Accruals Bases Earnings Management in the UK. ACRN Journal of Finance & Risk Perspectives, 10(1),25-39.doi: http://doi.org/10.35944/jofrp.2021.10.1.002.
Barnard, C., I. (1938). The functions of the executive. Cambridge, MA: Harvard University press.
Bersa, A.(2021).The Relationship between Firm Performance, Earnings Management, and Executive Compensation of Thailand Listed Company (Unpublished master’s thesis). Prince of Songkla University, Songkla, Thailand.
Bubpha, P. (2020). An Influence of Role of Stakeholders in Asean CG Scorecard Disclosures on Environment Disclosures form Listed Companies in the Stock Exchange of Thailand on the Environmentally Sensitive Industries. Prince of Songkla University, Songkla, Thailand.
CFA Institute.(2022).US GAAP:Generally Accepted Accounting Principles.Retrieved March 2022, from www. cfainstitute.org/en/advocacy/issues/gaap#sort=%0pubbrowsedate%20descending
Dechow, P. M. & Schrand, C. M. (2004). Earnings Quality. USA: The Research Foundation of CFA Institute.
Dechow, P. M., Sloan, R. G. & Sweeney, A. P. (1995). Detecting Earnings Management. The Accounting Review, 70(2),193-225.
Deloitte. (2021). A roadmap to comparing IFRS Standards & U.S. GAAP: Bridging the differences. Retrieved February 2022, from www.deloitte.com/us/en/pages/audit/articles/us-aers-a-comparison-of-ifrs-Standards-&-us-gaap-bridging-the-differences.html
Dinuka, V. K. (2019). IFRS Adoption & Earnings Management Practice: Evidence from Indonesia Companies. Jurnal Akuntansi, Ekonomi dan Manajemen Bisnis, 7(2),229-239.
Eriotis, N., Kounadeas, T., Liapis, K. & Poutos, E. (2019). The Impact of IFRS Adoption by Greek Listed Companies on the Earnings Quality: An Empirical Investigation.International Journal of Finance, Insurance & Risk Management, 9(3-4),90-100.
FASB. (2021). About the FASB. Retrieved March 2022, from www.fasb.org/page/PageContent ?pageId=/about-us/about-fasb.html
FASB.(2022). Accounting Standards Updates Issued.Retrieved March 2022, from www.fasb.org/page/Page Content?pageId=/Standards/accounting-Standards-updates-issued.html
Freeman, R., E. (1984). Strategic Management: A Stakeholder Approach. USA : Pitman.
Hasan, M. T. & Rahman, A. A. (2020). The Role of Corporate Governance on the Relationship Between IFRS Adoption & Earnings Management: Evidence from Bangladesh. International Journal of Financial Research, 11(4),329-345, doi: http://doi.org/10.5430/ijfr.v11n4p329
Hattakit, V. & Tangan, K. (2022). The factors that influence of earnings management of listed companies on The Stock Exchange of Thailand, SET100 index group. Journal of Liberal Arts and Service Industry, 5(2),46-64.
Healy, P. M. & Wahlen, J. M. (1999). A Review of the Earnings Management Literature & Its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons, 13(4),365-383.
IFRS. (2023). Who we are. Retrieved September, 2024 from www.ifrs.org/about-us/who-we-are/#about-us
Imhanzenobe, J. (2022). Value relevance and changes in accounting standard: A review of the IFRS adoption literature. Cogen Business & Management, 9(1),2039057, doi:10.1080/23319975.2022.2039057
Jasim, M., R. & Abdullah, B., N. (2019). Corporate Governance & real earnings management: International comparison. Retrieved May 2022, from www.researchgate.net/publication/338052085_Corporate _Governance_&_real_earnings_management_International_comparison
Jensen, M. C. & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs & Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3(4),305-360.
Kanjanakongka, A.(2021).Business development for sustainability.Retrieved July 2022, from https:// huexonline.com/knowledge/28/660/
Kjaerland, F., Haugdal, A. T., Sondergaard, A. & Vagslid, A.(2020).Corporate Governance & Earnings Management in a Nordic Perspective: Evidence from the Oslo Stock Exchange. Journal of Risk & Financial Management, 13(11),256. doi:10.3390/jrfm13110256
Liu, J., Harris, K. & Omar, N. (2020). Board Committees & Earnings Management. Corporate Board: Role, Duties & Composition, 9(1),6-17.
Mahajan, R., Lim, W., M., Sareen, M., Kumar, S. & Panwar, R. (2023). Stakeholder theory. Journal of Business Research, 166,114104, doi: http://doi.org/10.1016/j.jbusres.2023.114104
Majaski, C. (2024). Output Gap: What It Means, Pros & Cons of Using It, & Example. Retrieved September 2024, from https://www.investopedia.com/terms/o/outputgap.asp
Mellado, C. & Saona, P. (2020). Real earnings management & corporate governance: a study of Latin America. Economic Research, 33(1),2229-2268, doi: 10.1080/1331677X.2019.1691930
Nazarova, K., Mysiuk, V., Gordopolov, V., Koval, V. & Danileviciene, I. (2019). Preventional Audit: Implementation of SOX Control to Prevent Fraud.Business:Theory & Practice, 21(1),293-301, doi: http://doi.org/ 10.3846/btp.2020.11647
Nguyen, Q., Kim, M. H. & Ali, S. (2024). Corporate governance & earnings management: Evidence from Vietnamese listed firms. International Review of Economics & Finance, 89(PA),775-801, doi:http: //doi.org/10.1016/j.iref.2023.07.084
Rioui, S. E., Rigar, M. S. & Grine, A. (2020). The impact of mandatory IFRS adoption on earnings management: Evidence from Morocco: A multinomial logit approach. Journal of Physic: Conference Series, 1743 (1),012013. IOP Publishing. doi:10.1088/1742-6596/1743/1/012013
Sehrawat, N. K., Kumar, A., Lohia, N., Bansal, S. & Agarwal, T. (2019). Impact of Corporate Governance on Earnings Management: Large Sample Evidence from India. Asian Economic & Financial Review, 9(12), 1335-1345, doi: 10.18488/journal.aefr.2019.912.1335.1345
Sinlapates, P., Thirawutcharungchai, L. C. & Chancharat, N. (2020). Earnings Management Through Discretionary Accruals: Evidence from Rehabco Firms in The Stock Exchange of Thailand.NIDA Business Journal, 26,36-66.
The Securities and Exchange Commission. (2019). Code of Governance of the SEC (Code of Governance). Retrieved May 2022, from http://www.sec.or.th/TH/Documents/AboutUs/cgsec.pdf
Ua-anantrakool, K. (2020). Relationship between Earnings Management and Family Firm: A Study of Stock Exchange of Thailand (Agro, Consump & Indus Sector), (Unpublished master’s thesis). Mahidol University, Nakornpathom, Thailand.
Watts, R. L. & Zimmerman, J. L. (1986). Positive Accounting Theory. New Jersey : PrenticeHall. INC.
Wahyuningrum, I. F. S. & Rizqi, D. M. (2019). The Effect of IFRS Convergence toward Earnings Management with Managerial Ownership as a Moderating Variable. Jurnal Dinamika Akuntansi, 11(2),160-169, doi:http://dx.doi.org/10.15294/jda.v11i2.21468
