ผลกระทบของการตกแต่งบัญชีด้วยวิธี BIG BATH ที่มีต่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ ภายใต้สถานการณ์ COVID-19 ของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
วิกฤตเหตุการณ์จากโรคระบาด COVID-19 หลายธุรกิจอาจมีการฉกฉวยโอกาสนี้ ทำการตกแต่งบัญชี มีวิธีหนึ่งเรียกว่า การตกแต่งบัญชีด้วยวิธี BIG BATH คือ การนำรายการขาดทุนมาบันทึกครั้งเดียวในปีที่เกิดวิกฤต แม้ว่ารายการขาดทุนนั้นจะไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับสถานการณ์โควิดเลยก็ตาม แต่บริษัทถือว่าขาดทุนครั้งใหญ่นี้เกิดจากวิกฤตเหตุการณ์จากโรคระบาด COVID-19 ทั้งหมด เพื่อการเคลียร์ทุกอย่างให้สะอาดเปรียบเสมือนการอาบน้ำครั้งใหญ่ ดังนั้นการศึกษาครั้งนี้จึงมีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลกระทบของการตกแต่งบัญชี ด้วยวิธี BIG BATH ที่ส่งผลต่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ภายใต้สถานการณ์ COVID-19 ของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ประชากรมีจำนวน ทั้งหมด 523 บริษัท เก็บข้อมูลในปี 2563 ซึ่งเป็นปีที่เกิดสถานการณ์ COVID-19 เป็นครั้งแรก เพื่อให้ได้ข้อมูลที่เป็นความรู้ที่ใหม่และทันต่อเหตุการณ์เรื่องการตกแต่งบัญชีด้วยการด้อยค่าของสินทรัพย์ภายใต้สถาณการณ์ที่มีความไม่แน่นอน คือ โรคระบาด COVID-19 จากการศึกษาไม่พบความสัมพันธ์ของการตกแต่งบัญชีด้วยวิธี BIG BATH ต่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ แต่พบความสัมพันธ์ของขนาดของกิจการ (SIZE) ที่ส่งผลต่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย อย่างมีนัยสำคัญอยู่ที่ 0.02 และพบว่า การตกแต่งบัญชีด้วยวิธี BIG BATH มีผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจำกัด อย่างมีนัยสำคัญอยู่ที่ 0.00 ข้อจำกัดของงานวิจัยนี้อาจอยู่ในช่วงระยะเวลาที่สถานการณ์ที่ไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยครั้ง ทั้งนี้ปัจจัยที่มีผลกระทบกับแต่ละธุรกิจอาจแตกต่างกันไป
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
References
Abrigo, L. K. C., & Ferrer, R. (2016). The Effect of Management Compensation and Debt Requirements on Earnings Management Concerning the Impairment of Assets. Jurnal Akuntansi dan Invertase. 17(1), 1–21.
Ahmed, A. S., & Duellman, S., (2007). Accounting conservatism and board of director characteristics: an empirical analysis. J. Account. Econ. 43, 411–437.
Ali, M. A., Ismael, H. R., & Ahmed, A. H. (2020). Equity incentives, earnings management and corporate governance: Empirical evidence using UK panel data. Corporate Ownership & Control, 17(2), 104-123.
Andrews, R. (2012). Fair Value, Earnings Management, and Asset Impairment: The Impact of a Change in the Regulatory Environment. Procedia Economics and Finance. 2, 16–25.
Ayedh AM., Fatima A., & Mohammad MHS. (2019). Earnings Management in Malaysian Companies during the Global Financial Crisis and the Coincidental Effect of IFRS Adoption. Australasian Accounting, Business and Finance Journal. 13(1), 4-26.
Beatty, A., & Weber, J. (2006). Accounting discretion in fair value estimates an examination of SFAS 142 goodwill impairments. J. Account. Res. 44(2), 257-287
Cheng, E.C.M., & Courtenay, S. (2006). Board composition, regulatory regime and voluntary disclosure. Int. J. Account. 41, 262-289.
Dechow, P.M., Sloan, R.G., & Sweeney, A.P. (1996). Causes and consequences of earnings manipulation: An analysis of firms subject to enforcement actions by the SEC. Contemp. Account. Res. 13(1), 1-36.
Elliott, J. and Shaw, W. (1988) Write-Offs as Accounting Procedures to Manage Perceptions. Journal of Accounting Research, 26, 91-119.
Godfrey, J.M., & Koh, P.S., (2009). Goodwill impairment as a reflection of investment opportunities. Account. Finan. 49, 117-140.
Haggard, K.S., Howe, J.S., & Lynch, A.A. (2015). Do baths muddy the waters or clear the air?. Journal of Accounting and Economics. 59(1), 105–117.
Healy, P., & Wahlen, J., M. (1999). A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons.13(4), 365-383.
Henning, L., Shaw, H., & Stock, T. (2004). The amount and timing of goodwill write-offs and revaluations: Evidence from U.S., & U.K. firms. Review of Quantitative Finance and Accounting, 23(2), 99–121.
Henry, D., & Schmitt C. (2001). The numbers game. Business Week. 3732, 100-107
Hitz, J. M. (2007). The Decision Usefulness of Fair Value Accounting: A Theoretical Perspective. European Accounting Review, 2, 323-362.
Hope, O.K., & Wanga, K. (2018). Management deception, big-bath accounting, and information asymmetry: Evidence from linguistic analysis Accounting, Organizations and Society.112-148.
Jordan, E., & Clark, J. (2004). BIG BATH earning management: The case of GW impairment under SFAS no. 142. Journal
of Applied Business Research. 20(2), 63–69.
Kustono, A.S, Agustini, A.T.& Dermawan, S.A.R. (2021). Beware of the existence of a big bath with asset impairment after pandemic covid-19. The Indonesian Accounting Review. 11, 21–31.
Larcker, D. F., & Zakolyukina, A. A. (2012). Detecting deceptive discussions in conference Calls. Journal of Accounting Research. 50(2), 495–540.
Lee, P., Stokes, D., Taylor, S., & Walter, T. (2003). The association audit quality, accounting disclosures, and firm-specific risk: evidence from initial public offerings. J. Account. Public Pol. 22, 377-400
Li, K., & Sloan, G. (2017). Has goodwill accounting gone bad?. Review of Accounting Studies. 22(2), 964-1003.
Moore, M. L. (1973). Management changes and discretionary accounting decisions. Journal of Accounting Research. 11(1), 100–107.
Peasnell, K.V., Pope, P.F., & Young, S. (2005). Board monitoring and earnings management: do outside directors influence abnormal accruals? J. Bus. Finan. Account. 32(7), 1311-1346.
Pope, P.F., & McLeay, S.J. (2011). The European IFRS experiment: objectives, research challenges and some early evidence. Account. Bus. 41(3), 233-266.
Ramanna, K., & Watts, R. (2012). Evidence on the use of unverifiable estimates in required goodwill impairment. Review Accounting Studies. 17(4), 749–780.
Riedl, E. (2004). An Examination of Long-Lived Asset Impairments. The Accounting Review. 79(3), 823-852.
Sevin, S., & Schroeder, R. (2005). Earnings management: Evidence from SFAS no. 142 reporting. Managerial Auditing Journal. 20(1), 47–54.
Somchai, J. (2021). Social Impact of the COVID-19 Pandemic A new ripple and the measures that should be taken. https://tdri.or.th/2021/01/impact-of-new-covid-19-wave/.
Walsh, P., Craig, R., & Clarke, F. (1991). BIG BATH accounting using extraordinary items adjustments: Australian empirical evidence. Journal of Business Finance and Accounting. 18, 173-189.