ECONOMIC FACTORS THAT AFFECT THE STOCK PRICES OF POWER PLANT STOCKS LISTED ON THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
This article has the objective to study economic factors affecting the stock prices of power plant stocks listed on the Stock Exchange of Thailand. The study was done by collecting information on the stock prices of 25 power plant stocks and 5 economic factors namely The Securities Price Index of Thailand (SET), Crude Oil Price (WTI), US Dollar Exchange Rate (USD), Private Consumption Index (CPI) and Private Investment Index (PII). The collected data is quantitative monthly for a period of 5 years (March 2018 - February 2023). The total obtained 1,800 data were analyzed by importing all variables (Enter Regression). Statistics used in the study included Descriptive statistics and Inferential statistics together with Multiple Regression Analysis.
The results of the study found that there are two independent variables that can explain the rate of return of the securities prices of power plant stocks listed on the Stock Exchange of Thailand which have statistical significance at 0.01. Such variables include the Stock Price Index of Thailand (SET) which has a relationship in the same direction with stock prices and Crude Oil Prices (WTI) which has an inverse relationship with stock prices. Factor that does not have a statistically significant effect on the prices of power plant stocks listed on the Stock Exchange of Thailand is The Private Consumption Index (CPI) which has a relationship in the same direction with stock prices. As for the US Dollar Exchange Rate (USD) and The Private Investment Index (PII), both of them have inverse relationship with stock prices.
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
References
กันต์สุดา อินทรสุวรรณ์. (2564). ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลกระทบต่อดัชนีราคาหลักทรัพย์ หมวดขนส่งและโลจิสติกส์. วารสารสังคมศาสตร์ปัญญาพัฒน์, 2(3), 15-24.
ชัยวัฒน์ เทพวีระกุล และธนิดา จิตร์น้อมรัตน์. (2565). ความสัมพันธ์ระหว่างผลการดำเนินงานทางการเงินกับผลตอบแทนของหลักทรัพย์ กรณีศึกษา : บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ แห่งประเทศไทยกลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค. วารสารสุทธิปริทัศน์, 36(4), 51-64.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2558). วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน. สืบค้น 12 ตุลาคม 2566. จาก https://member .set.or.th/education/th/begin/stock_content04.pdf.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2564). ดัชนีราคากลุ่มอุตสาหกรรมและหมวดธุรกิจ. สืบค้น 1 กันยายน 2566. จาก https://www.set.or.th/th/market/index/set/industry-sector-profile.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2566). มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด(Market Capitalization)ในหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า. สืบค้น 31 สิงหาคม 2566. จาก https://www.setsmart.com/smm/ favourite.
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2566). อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับบุคคลธรรมดา ของธนาคารพาณิชย์ ปี2531-2540. สืบค้น 31 สิงหาคม 2566. จาก https://www.bot.or.th/th/statistics/interest-rate.html.
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2566). อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับบุคคลธรรมดา ของธนาคารพาณิชย์ ปี2566. สืบค้น 31 สิงหาคม 2566. จาก https://www.bot.or.th/th/statistics/interest-rate.html.
พงษ์ยุทธ กล้ายุทธ. (2566). ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการหมวดธุรกิจพาณิชย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารบริหารธุรกิจ ศรีนครินทรวิโรฒ, 14(1), 97-112.
ภัณฑิรา รัตนคำ. (2567). การวิเคราะห์อัตราผลตอบแทนของการลงทุนในดัชนีหุ้นสามัญหมวดธุรกิจพลังงานและสาธารณูปโภค. ใน การประชุมวิชาการนำเสนอผลงานวิจัยระดับชาติและนานาชาติ ประจำปี พ.ศ. 2567 (หน้า 363-370). กรุงเทพมหานคร: มหาวิทยาลัยราชภัฏสวนสุนันทา.
รัฐิยา ส่งสุข และธนกร สังขะรมย์. (2565). การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางเงินกับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ของกลุ่มธุรกิจพลังงานและสาธารณูปโภค. Journal of Modern Learning Development, 7(6), 341-358.
วริษฐา เจริญศรี และอดุลย์ ศุภนัท. (2566). การวิเคราะห์ปัจจัยที่ส่งผลต่อดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในช่วงสถานการณ์โควิด-19. ใน การประชุมวิชาการเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ มหาวิทยาลัยราชภัฏอุดรธานี ประจำปี พ.ศ. 2566 (หน้า 1030-1041). อุดรธานี: มหาวิทยาลัยราชภัฏอุดรธานี.
วิรัตน์ ตรงพิทักษ์กุล (2567). การศึกษาปัจจัยทางเศรษฐกิจและสถานการณ์ของโรคระบาด Covid 19 ที่ส่งผลต่อธุรกิจประกันภัยในประเทศไทย. วารสารบัณฑิตวิทยาลัย มหาวิทยาลัยราชภัฏ จันทรเกษม, 19(1), 4.
วิวัฒน์วงศ์ บุญหนุน, ณัฐพร ผ่องอรัญ, นัทชา โสภาพร, นิธิภักดิ์ กทิศาสตร์ และนันทนา งามตามพงศ์ (2566). ความสัมพันธ์ระหว่างปัจจัยทางเศรษฐกิจต่อการเคลื่อนไหวดัชนีราคาหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารการเมือง การบริหาร และกฎหมาย, 15(2), 264-290.
ศรัญญา ตระกูลไพศาล และศิริขวัญ เจริญวิริยะกุล. (2566). ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์กลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภคในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. Procedia of Multidisciplinary Research, 1(7), 34.
ศุภิสรา กุศลฉันท์ และธารินี พงศ์สุพัฒน์. (2566). การเปรียบเทียบประสิทธิภาพของแบบจำลองกำหนดราคาหลักทรัพย์ (CAPM) แบบจำลอง 3 ปัจจัย และแบบจำลอง 5 ปัจจัยของ Fama-French กรณีศึกษาหลักทรัพย์หมวดธุรกิจพลังงานและสาธารณูปโภค ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. Journal of Buddhist Education and Research, 9(3), 59-74.
สำนักงานนโยบายและแผนพลังงาน. (2563). แผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้าของประเทศไทย PDP2018. สืบค้น 31สิงหาคม 2566. จาก https://www.eppo.go.th/images/Infromation_service/ public_relations/PDP2018/ PDP2018Rev1.pdf.
อโนทัย ตรีวานิช. (2552). สถิติธุรกิจ. (พิมพ์ครั้งที่ 4). ขอนแก่น: คณะวิทยาศาสตร์มหาวิทยาลัยขอนแก่น.
อัศวเทพ อากาศวิภาต, สิริมา นาคสาย, ปิยฉัตร วงค์ดี, เยาวลักษณ์ ด้วงสุข และอังคณา ทิพย์ปะละ.(2565). อิทธิพลของปัจจัยทางเศรษฐกิจต่อการเปลี่ยนแปลงดัชนีราคาหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมทรัพยากร. วารสารวิจัยวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏสุรินทร์, 6(2), 193-203.