การเปรียบเทียบมูลค่าตราสินค้าเชิงการเงินของธนาคารพาณิชย์ไทย ระหว่างกลุ่มที่มีความสำคัญเชิงระบบ (D-SIBs) และกลุ่มทั่วไป (Non-D-SIBs)
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
การวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินและเปรียบเทียบมูลค่าตราสินค้าเชิงการเงิน (Financial-Based Brand Equity: FBBE) ของธนาคารพาณิชย์ไทยที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่มตัวอย่างคือธนาคาร 10 แห่ง แบ่งเป็นกลุ่ม D-SIBs 6 แห่ง และกลุ่ม Non-D-SIBs4 แห่ง ในช่วงปี พ.ศ. 2563-2567 รวม 50 รายการสังเกตการณ์ โดยประยุกต์ใช้วิธีการวัด FBBE ของ Hasan et al. (2015) ที่บูรณาการผลกำไรสุทธิทางการตลาด (NMC) อัตราผลตอบแทน การลงทุนทางการตลาด (MROI) และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของตราสินค้า (RBS) และทดสอบสมมติฐานด้วยการวิเคราะห์การถดถอยข้อมูลพาเนลแบบจำลองผลกระทบสุ่ม (Random Effects Model) ซึ่งคัดเลือกผ่านการทดสอบเฮาส์แมน
ผลการวิจัยพบว่ากลุ่ม D-SIBs มี FBBE สูงกว่ากลุ่ม Non-D-SIBs อย่างมีนัยสำคัญในทุกปี โดยมีอัตราส่วนเฉลี่ย 3.100 เท่า และมีแนวโน้มขยายกว้างขึ้นตลอดช่วงเวลา สถานะ D-SIBs มีผลเชิงบวกต่อ FBBE ( = 3.005,
< 0.050) แม้ควบคุมตัวแปรด้านขนาด ความสามารถในการทำกำไร ความเพียงพอของเงินกองทุน คุณภาพสินทรัพย์ และปัจจัยมหภาคแล้ว นโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยที่ส่งผลลบต่อ FBBE สูงสุด (
= −56.891,
< 0.010) ในขณะที่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับมูลค่าตราสินค้า ผลการวิจัยสนับสนุนทฤษฎีการส่งสัญญาณ (Signaling Theory) และผลทวีคูณ (Multiplier Effect) และเป็นหลักฐานเชิงประจักษ์ชุดแรกที่บูรณาการมิติการกำกับดูแล D-SIBs เข้ากับการประเมิน FBBE ในตลาดเกิดใหม่ของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
Article Details
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความ ข้อความ ภาพประกอบ และตารางประกอบที่ลงพิมพ์ในวารสารเป็นความคิดเห็นส่วนตัวของผู้นิพนธ์ ถือเป็นความรับผิดชอบของผู้นิพนธ์แต่เพียงผู้เดียว กองบรรณาธิการไม่จำเป็นต้องเห็นตามและไม่มีส่วนรับผิดชอบใด ๆ
เอกสารอ้างอิง
วิกรานต์ เผือกมงคล. (2566). ปัจจัยเฉพาะของธนาคาร ปัจจัยเศรษฐกิจและความสามารถการทำกำไรของธนาคารพาณิชย์ที่มีขนาดสินทรัพย์ต่างกัน. วารสารเศรษฐศาสตร์และบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยทักษิณ, 15(1), 73-90.
Aaker, D. A. (1992). The value of brand equity. Journal of Business Strategy, 13(4), 27-32. https://doi.org/10.1108/eb039503
Arora, S., & Chaudhary, N. (2016). Impact of brand value on financial performance of banks: An empirical study on Indian banks. Universal Journal of Industrial and Business Management, 4(3), 88-96. https://doi.org/10.13189/ujibm.2016.040302
Baltagi, B. H. (2021). Econometric analysis of panel data (6th ed.). Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-030-53953-5
Bank of Thailand. (2 October 2017). Guidelines for the identification and supervision of domestic systemically important banks (Notification No. FPG. 16/2560). https://www.bot.or.th/content/dam/bot/fipcs/documents/FPG/2560/EngPDF/25600245.pdf
Barney, J. B. (1991). Firm resources and sustained competitive advantage. Journal of Management, 17(1), 99-120. https://doi.org/10.1177/014920639101700108
Davcik, N. S., Vinhas da Silva, R., & Hair, J. F. (2015). Towards a unified theory of brand equity: Conceptualizations, taxonomy and avenues for future research. Journal of Product & Brand Management, 24(1), 3-17. https://doi.org/10.1108/JPBM-06-2014-0639
DiMaggio, P. J., & Powell, W. W. (1983). The iron cage revisited: Institutional isomorphism and collective rationality in organizational fields. American Sociological Review, 48(2), 147-160. https://doi.org/10.2307/2095101
Eren, B. A. (2021). Determinants of customer satisfaction in chatbot use: Evidence from a banking application in Turkey. International Journal of Bank Marketing, 39(2), 294-311. https://doi.org/10.1108/IJBM-02-2020-0056
Gelard, P. (2024). Identifying and assessing factors affecting employer branding in the banking industry. SAGE Open, 14(2), 1-14. https://doi.org/10.1177/21582440241257658
Granger, C. W. J., & Newbold, P. (2001). Spurious regressions in econometrics. In B. H. Baltagi (Ed.), A companion to theoretical econometrics (pp. 557-561). Blackwell. https://doi.org/10.1002/9780470996249.ch27
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic econometrics (5th ed.). McGraw-Hill.
Hadri, K. (2000). Testing for stationarity in heterogeneous panel data. The Econometrics Journal, 3(2), 148-161. https://doi.org/10.1111/1368-423X.00043
Hasan, M., Ullah, K. T., & Bhattacharjee, H. (2015). Brand valuation of commercial banks in Bangladesh: An application of marketing profitability. Journal of Business Theory and Practice, 3(2), 159-177. https://doi.org/10.22158/jbtp.v3n2p159
Hausman, J. A. (1978). Specification tests in econometrics. Econometrica, 46(6), 1251-1271. https://doi.org/10.2307/1913827
Jalali Nazari, A., Heidarzadeh Hanzaei, K., & Saeednia, H. (2023). Providing a model for identifying the factors affecting the brand of banks: Investment approach on equity. International Journal of Finance & Managerial Accounting, 8(29), 93-115. https://doi.org/10.30495/ijfma.2023.21127
Janoskova, K., & Kliestikova, J. (2018). Analysis of the impact of selected determinants on brand value. Journal of International Studies, 11(1), 152-162. https://doi.org/10.14254/2071-8330.2018/11-1/11
Kantika, K., Kurniasari, F., & Mulyono, M. (2022). The factors affecting digital bank services adoption using trust as mediating variable. Journal of Business and Management Review, 3(10), 690-704. https://doi.org/10.47153/jbmr310.4882022
Karaömer, Y., & Oypan, O. (2020). Measurement and determination of brand value of banks in BIST sustainability index: A financial approach. Bolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 20(1), 189-202. https://doi.org/10.11616/basbed.v20i53206.618102
Kerin, R. A., & Sethuraman, R. (1998). Exploring the brand value-shareholder value nexus for consumer goods companies. Journal of the Academy of Marketing Science, 26(4), 260-273. https://doi.org/10.1177/0092070398264001
Knowles, J. (2003). Value-based brand measurement and management. Interactive Marketing, 5(1), 40-50. https://doi.org/10.1057/palgrave.im.4340216
Kyaw, M. H. (2025). Factors affecting brand loyalty at CHID Bank (Doctoral dissertation, Yangon University of Economics). MERAL Portal.
Laghi, E., Di Marcantonio, M., Cillo, V., & Paoloni, N. (2022). The relational side of intellectual capital: An empirical study on brand value evaluation and financial performance. Journal of Intellectual Capital, 23(3), 479-515. https://doi.org/10.1108/JIC-05-2020-0167
Motameni, R., & Shahrokhi, M. (1998). Brand equity valuation: A global perspective. Journal of Product & Brand Management, 7(4), 275-290. https://doi.org/10.1108/10610429810229799
Mundlak, Y. (1978). On the pooling of time series and cross section data. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 46(1), 69-85. https://doi.org/10.2307/1913646
Paukmongkol, W. (2025a). Competition and profitability of commercial banks in Thailand under the Financial Sector Master Plan Phase II-III. Asia Social Issues, 18(1), Article e267246. https://doi.org/10.48048/asi.2025.267949
Paukmongkol, W. (2025b). Comparison profitability, asset quality, capital adequacy classified of commercial banks in Thailand. Journal of Accountancy and Management, 14(4), 99-119.
Prayoonrattana, J., Laosuthi, T., & Chaivichayachat, B. (2020). Empirical measurement of competition in the Thai banking industry. Economies, 8(2). https://doi.org/10.3390/economies8020044
Saatchi, S. M., Asayesh, F., Tootian Esfahani, S., & Hashemi, S. M. (2024). Identifying factors affecting the creation of brand identity in Iran's banking industry. Journal of Value Creating in Business Management, 4(1), 442-470.
Simon, C. J., & Sullivan, M. W. (1993). The measurement and determinants of brand equity: A financial approach. Marketing Science, 12(1), 28-52. https://doi.org/10.1287/mksc.12.1.28
Sritoop, P., Zhao, B., & Siwasarit, W. (2024). Comparative measures of systemic risk using dynamic conditional correlation models: Evidence from Thai banking sector [Independent study, Thammasat University]. https://digital.library.tu.ac.th/tu_dc/frontend/Info/item/dc:350328
Triadi, T. M., Jahroh, S., & Taryana, A. (2024). Factors influencing the brand credibility of Bank XYZ. Indonesian Journal of Multidisciplinary Science, 4(3), 203-212. https://doi.org/10.55324/ijoms.v4i3.1054
Vallian, V. (2015). The impact of brand value towards stock price in Indonesian banking industry. iBuss Management, 3(2), 434-441.
Wooldridge, J. M. (2010). Econometric analysis of cross-section and panel data (2nd ed.). MIT Press.
