ความสัมพันธ์ระหว่างคุณภาพสินเชื่อและมูลค่าของธนาคาร ในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศไทย

บทคัดย่อ

งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างคุณภาพสินเชื่อและมูลค่าของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยนำเสนอผลการศึกษาทั้งในภาพรวมและแยกตามขนาดของธนาคาร ได้แก่ กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ กลุ่มธนาคารขนาดกลางและกลุ่มธนาคารขนาดเล็ก จำนวนรวม 8 ธนาคาร ใช้ข้อมูลจากงบการเงินย้อนหลังรายไตรมาส ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2551 ถึง พ.ศ. 2560 จำนวนทั้งหมด 320 ข้อมูล ผลการศึกษาพบว่าการเติบโตของสินเชื่อมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับมูลค่าของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ 0.05 โดยมีค่าสัมประสิทธ์สหสัมพันธ์ เท่ากับ -0.000000000113 อย่างไรก็ตาม พบว่าสินเชื่อไม่ก่อให้เกิดรายได้ไม่มีความสัมพันธ์กับมูลค่าของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย สำหรับการวิเคราะห์ตามขนาดของธนาคารพบว่า การเติบโตของสินเชื่อมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับมูลค่าของธนาคารขนาดใหญ่และธนาคารขนาดกลาง แต่ไม่มีความสัมพันธ์กับมูลค่าของธนาคารขนาดเล็ก ส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้มีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกันกับมูลค่าของธนาคารขนาดใหญ่ แต่สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้มีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับมูลค่าของธนาคารขนาดกลาง แต่ไม่มีความสัมพันธ์กับมูลค่าของธนาคารขนาดเล็ก ผลการวิเคราะห์การถดถอยพหุคูณมีเทอมปฏิสัมพันธ์พบว่าอิทธิพลของตัวแปรการเติบโตของสินเชื่อส่งผลกระทบในทิศทางตรงกันข้ามกับสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อมูลค่าของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย