Factors Influencing the Returns of Megatrend Funds in Thailand
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
The research aims to study the Factors Influencing the Returns of Megatrend Funds in Thailand, registered for retail investors under the supervision of Asset Management Companies (AMCs) licensed by the Securities and Exchange Commission (SEC). The study draws on five years of performance data from eight funds, spanning January 2019 to December 2023. It employs both fixed-effects and random-effects regression models to examine eight variables: Systematic Risk (beta), the Dow Jones Industrial Average (DJIA), the USD/THB exchange rate, West Texas Intermediate (WTI) crude oil prices, the type of megatrend, fund age, net asset value (NAV), and fund return.
The research findings reveal that the net asset value (NAV) has a statistically significant influence on the return of megatrend funds at the 0.05 level. In contrast, systematic risk, measured by the Dow Jones Industrial Average (DJIA), the USD/THB exchange rate, and the West Texas Intermediate (WTI) crude oil price, together with the type of megatrend and fund age, reveals no significant influence on fund returns.
Article Details
References
ธนาธร มหาโยธา. (2565). ความสัมพันธ์ระหว่างการเติบโตของสินทรัพย์รวมสุทธ์กับความเสี่ยงและผลตอบแทนของกองทุนรวมในประเทศไทย. การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยระดับบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 17. มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย, 89-97.
ธนัยวงศ์ กีรติวานิชย์ และภัสรา ชวาลกร. (2556). รู้วิเคราะห์ เจาะเรื่องกองทุนรวม (พิมพ์ครั้งที่ 3). กรุงเทพฯ: ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
ธนพร มีศิลป์. (2562). ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อผลตอบแทนของกองทุนรวมตราสารทุนและกองทุนรวมอีทีเอฟ. วิทยานิพนธ์บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีราชมงคลธัญบุรี.
นิภาพันธ์ พูนเสถียรทรัพย์. (2566). ไม่อยากตกกระแสต้องลงทุนใน Mega Trend. สืบค้นเมื่อ 20 พฤศจิกายน 2567. จาก https://www.scb.co.th/th/personal-banking/stories/grow-your-wealth/investment-mega-trend-investment.html
ศูนย์ส่งเสริมการพัฒนาความรู้ตลาดทุน. (2560). เงินทองต้องวางแผน : พื้นฐานการลงทุนในกองทุนรวม. สืบค้นจาก https://www.mfcfund.com/App/PVD_Seagate/Info/3_BasicInvest.pdf
สิริพักตร์ พงษ์เลื่องธรรม. (2564). ปัจจัยที่มีผลต่อผลการดําเนินงานและการเปรียบเทียบผลการดําเนินงานกองทุนรวมหุ้นเทคโนโลยีในประเทศไทย. การค้นคว้าอิสระวิทยาศาสตรมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
สุธาทิพย์ สุวรรณอัตถ์. (2565). การวิเคราะห์อัตราผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมหุ้นโกลบอลเฮลธ์แคร์ ชนิดไม่จ่ายเงินปันผล และไม่ลดหย่อนภาษี. การค้นคว้าอิสระบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยรามคำแหง.
หนึ่งฤดี ประทุมถิ่น, สมพร ปั่นโภชา และธนโชติ บุญวรโชติ. (2564). การวิเคราะห์ผลตอบแทนและความเสียวของกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพภายในประเทศ. การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ ครั้งที่ 16. มหาวิทยาลัยรังสิต
Alagamy, L., Ghallab, S. R. & Metawea, S. (2025). The Impact of Turnover Ratio and Fund Size on Mutual Funds Performance in Egypt. Raya International Journal of Business Sciences, 4(13), 1275-1316.
Barber, B. M., Odean, T., & Zhu, N. (2016). Which factors matter to investors? Evidence from mutual fund flows. The Review of Financial Studies, 29(10), 2602–2642.
Bessembinder, H., Cooper, M. & Zhang, F. (2023). Mutual fund performance at long horizons. Journal of Financial Economics, 147(1), 132-158.
BlackRock. (2023). Megatrend investing: Shaping the future. สืบค้นเมื่อ 21 พฤศจิกายน 2567. จาก https://www.blackrock.com
Chen, J., Hong, H., Huang, M., & Kubik, J. D. (2004). Does fund age affect mutual fund performance? Financial Management Review, 33(1). https://surface.syr.edu/cgi/ viewcontent.cgi?article=1056&context=ecn
Investment Company Institute. (2012). Commodity mutual fund assets and commodity price indexes. ICI Research Perspective, 18(3). https://www.ici.org/doc-server/pdf:per18-03.pdf
Jitta Wealth. (2024). 3 ธีมเมกะเทรนด์ใหม่สุดล้ำปี 2567 พร้อมให้เลือกปั้นพอร์ต Thematic. สืบค้นเมื่อ 21 พฤศจิกายน 2567. จาก https://blog.jittawealth.com/post/3-new-megatrend-thematic-etf-jitta-wealth-2024
Lertdumrikarn, P. (2017). Does fund size erode fund performance? Master Thesis Financial Economics. Erasmus University Rotterdam.
Lertmongkol, C. (2020). The relationship between foreign exchange rates (USD/THB) and financial market variables [Master’s thesis, Chulalongkorn University].
Lin, E. C. (2018). The effect of Dow Jones Industrial Average index component changes on stock returns and trading volumes. International Journal of Business and Finance Research, 12(1), 81–92.
Morningstar. (2023). Risk and return analysis of megatrend ETFs. Morningstar Reports.
Perplexity AI. (2025). Trend of megatrend fund investment growth in Thailand (2019–2023) [Line chart]. Generated in response to user query on September 11, 2025.
TISCO Bank, (2020). ทิสโก้เวลธ์โชว์ฝีมือเลือกกองทุนเมกะเทรนด์. สืบค้นเมื่อ 21 พฤศจิกายน 2567. จาก https://www.tisco.co.th/th/news/personal/2563-07-24-wealth1.html
TISCO. (2022). ลงทุนเมกะเทรนด์ ที่ลึกกว่าเมกะเทรนด์. สืบค้นเมื่อ 21 พฤศจิกายน 2567. จากhttps://www.tisco.co.th
