THE EFFECT OF LIQUIDITY ON DEBT SERVICE ABILITY AND FINANCIAL RETURNS OF INDUSTRIAL PRODUCTS LISTED ON THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
This research is trying to understand how having enough money (liquidity) affects how much debt companies in the industrial product group have and how well they do financially. The researchers studied 91 companies over 3 years, from 2020 to 2022, using a database from the Stock Exchange of Thailand. They looked at different numbers and did some math to see if there was a connection between having enough money, how much debt companies have, and how well they do financially. They wanted to see if this connection was true for companies in the industrial product group during those years.
The research found that how much money a company has compared to how much it owes doesn't really affect how responsible it is with its debt. The only thing that does have an impact is how much money the company has compared to what it owes right now. This can make the company's financial situation worse. Having more or less money compared to what it owes doesn't really affect how well the company is doing financially. However, if the company owes a lot compared to how much money it has, it can make its initial profit and how much money the company's owners make go down. On the other hand, if the company is able to pay its interest on its debt, it can make its net profit and how well the company is doing financially go up. All the numbers from the research show that these results happened by chance and not because of something else.
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
References
กัตติกมาศ ราชิวงศ์. (2564). อัตราส่วนทางการเงินที่มีผลต่อการจ่ายเงินปันผลและราคาหลักทรัพย์ ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย SET 100. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
ชญาดา จวงสังข์. (2563). ความสัมพันธ์ระหว่างความสามารถในการทำกำไรกับคุณภาพกำไรของกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ใน การค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
ชุติมา เรืองมโนรักษ์. (2563). ผลกระทบของการกำกับดูแลกิจการที่มีต่อสภาพคล่องทางการเงินของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
ชุลีพร เบญญาณัฐกุล. (2563). ผลการดำเนินงานและการกำกับดูแลกิจการ ที่มีผลกระทบต่อการจ่ายเงินปันผลในกลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่ง ประเทศไทย. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
ดารินทร์ แซ่จัง. (2565). ประสิทธิภาพในการบริหารสินทรัพย์ สภาพคล่องทางการเงินและความสามารถในการชำระหนี้สินที่ส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรและผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกลุ่มอุตสาหกรรมเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร. วารสารวิชาการวิทยาการจัดการวไลยอลงกรณ์ปริทัศน. น.92
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. การจัดกลุ่มอุตสาหกรรมและหมวดธุรกิจ. เข้าถึงได้จาก: https://www.set.or.th/th/listing/equities/industry-sector-classification.
ธันวาคม 2565.
ธนพัต จันต๊ะ. (2564). ผลกระทบของความสามารถในการบริหารสินทรัพย์ที่มีต่ออัตราผลตอบแทนและการประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างที่ จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
เบญจรงค์ คุ้มทรัพย์. (2564). ผลกระทบของอัตราสวนที่เกี่ยวของและไม่เกี่ยวของกับความสามารถในการทำกำไร ที่สงผลตอโครงสร้างเงินทุนของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุมดัชนี SET100. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
ปิยนุช มูลทองจาด. (2561). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินกับการตัดสินใจลงทุนในหลักทรัพย์ของกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
พัชราวรรณ แสงพิทักษ์. (2562). ความสัมพันธระหว่างอัตราสวนทางการเงินกับอัตราผลตอบแทนการจ่ายเงินปันผลของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แหงประเทศไทยหมวดธุรกิจการแพทย์. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
มนัส หัสกุล. (2564). อัตราส่วนทางการเงินที่ส่งผลต่ออัตราเงินปันผลตอบแทนและอัตราการจ่ายเงินปันผลของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่ม SET 100. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
มินธิตา วรสินธ์พันธ์. (2564). อิทธิพลของอัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน ที่มีผลต่ออัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ และกำไรในอนาคตของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
ทิวัตถ์ มณีโชติ. (2554). เทคนิคการเขียนรายงานการวิจัยและวิทยานิพนธ์. กรุงเทพฯ:
ศูนย์การเรียนรู้และผลิตสิ่งพิมพ์ระบบดิจิตอล มหาวิทยาลัยราชภัฏพระนคร.
ธารีรัตน์ พลรักษ์, ร้อยตรีหญิง. (2561). ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อโครงสร้างเงินทุนของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
ธีรพงษ์ กรรณิกา, ร้อยตรี. (2562). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินกับราคาหุ้นและอัตราเงินปันผลตอบแทนของกลุ่มอุตสาหกรรมเกษตรและอุตสาหกรรมอาหารที่ จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
วรรณรพี บานชื่นวิจิตร. (2566). ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อโครงสร้างเงินทุนของบริษัทที่อยู่ในกลุ่ม อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. University of the Thai Chamber of Commerce Journal Humanities and Social Sciences, 43(3), 47-61.
รัฐิยา ส่งสุข. (2565). ผลกระทบระหว่างอัตราส่วนทางการเงินที่มีผลต่ออัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของบริษัทกลุ่มอุตสาหกรรมบริการ ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารวิชาการร้อยแก่นสาร. น.387
ลัทธพรรณ อินทะใจ, (2565). อิทธิพลของอัตราการเติบโต อัตราส่วนทางการเงิน และขนาดของบริษัทที่มีผลกับโครงสร้างเงินทุนของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ SET100. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
ศิรัตน์ แจ้งรักษ์สกุล. (2564). ปัจจัยที่มีผลต่อโครงสร้างเงินทุนของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ดัชนี SET 100. Suthiparithat, 35(1), 175-193.
ศุลีพร คำเครื่อง, นาวาเอกหญิง. (2563). อิทธิพลของสภาพคล่องและความสามารถในการบริหารหนี้สินที่มีต่อราคาหุ้นและอัตราเงินปันผลตอบแทนของกลุ่มอุตสาหกรรมบริการที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
ศูนย์พัฒนาธุรกิจเพื่อความยั่งยืน. SUSTAINABLE DEVELOPMENT SHOWCASES 2020: แนวทางการจัดการภาวะวิกฤต COVID-19.เข้าถึงได้จาก : https://setsustainability.com/libraries/936/item/1-covid-19-1. 25 ธันวาคม 2565.
สมเกียรติ์ ไพโรจน์. (2562). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินกับมูลค่าหุ้นและอัตรา เงินปันผลตอบแทนของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ใน การค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย.
สายธาร บุญปองหา. (2562). ปัจจัยที่ส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสารในตลาดหลักทรัพย์แห่ง ประเทศไทย. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม. ภาวะอุตสาหกรรมรายไตรมาสและรายปี. เข้าถึงได้จาก : https://www.oie.go.th/view/1/ภาวะอุตสาหกรรมรายไตรมาสและรายปี/TH-TH. 25 ธันวาคม 2565.
สุภาวรรณ สุจารี. (2564). อัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไรที่มีอิทธิพลต่ออัตราส่วนมูลค่าตลาดของกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมของกิจการที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
อริญรดา ชนะค้า. (2560). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินกับมูลค่าหลักทรัพย์ของหมวดธุรกิจพลังงานและสาธารณูปโภค ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
อาภาภรณ์ พันธ์เขียว. (2564). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานต่อความสามารถในการทำกำไรและความสามารถในการชำระหนี้ของกลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
อุทัยวรรณ เพชรา. (2562). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินกับอัตราการเปลี่ยนแปลงราคาหลักทรัพย์ ของกลุ่มอุตสาหกรรมบริการที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ในการค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
Alhabsji, T., Rahayu, S. M., & Handayani, S. R. (2017). Effect of Growth, Liquidity, Business Risk and Asset Usage Activity, Toward Capital Structure, Financial Performance and Corporate Value. Study at Manufacturing Companies Listed in Indonesia Stock Exchange in 2010-2015.
Ayoush, M. D., Toumeh, A. A., & Shabaneh, K. I. (2021). Liquidity, leverage, and solvency: What affects profitability of industrial enterprises the most. Investment Management and Financial Innovations, 18(3), 249-259.
Baraja, L., & Yosya, E. A. (2019). Analysis the impact of liquidity, profitability, activity and solvency ratio on change in earnings. Indonesian Management and Accounting Research, 17(1), 1-17.
Chabachib, M., Setyaningrum, I., Hersugondo, H., Shaferi, I., & Pamungkas, I. D. (2020). Does financial performance matter? Evidence on the impact of liquidity and firm size on stock return in Indonesia. International Journal of Financial Research, 11(4), 546-555.
Dsouza, S., Demiraj, R., & Habibniya, H. (2023). Impact of liquidity and leverage on performance: Panel data evidence of Hotels and Entertainment services industry in the MENA Region. International Journal of Hospitality and Tourism Systems, 16(3).
Hadi, W. (2019). The effect of own capital rentability, solvability, profitability and liquidity on dividend policy in food and beverage sub sector companies listed on Indonesia Stock Exchange (IDX). The Management Journal of Binaniaga, 4(01), 37-50.
Irawan, J. L., & Polimpung, L. J. (2021). The Effect of Probability, Liquidity and Leverage on Stock Returns in LQ45 Companies. JManagER, 1(1), 29-37.
Jariah, A., & Lukiana, N. (2023). Management of Financial Performance Based on Capital Structure, Liquidity Ratio, Coverage and Activity. Assets: Jurnal Ilmiah Ilmu Akuntansi, Keuangan dan Pajak, 7(2), 1-7.
Kusnandar, K., & Sari, M. (2020). The effects of liquidity, solvency, and profitability on stock price. A study in PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk. Period of 2004- 2018. Journal of Accounting and Finance Management, 1(5), 250-261.
Marjohan, M. (2020). The Effect Analysis of Liquidity, Solvency on Profitability and Its Impact to the Company Value at PT KS, Tbk. Journal BIRCI, 3(4), 3845-3860.
Mugambi, P. M., Muturi, W., & Njeru, A. (2023). Effect of liquidity on financial performance of star rated hotels in Nairobi County, Kenya. International Academic Journal of Economics and Finance, 3 (8), 305, 322, 2.
Nugraha, N. M., Sulastri, L., Nugraha, D., Puspitasari, D., & Putra, R. (2020). Effect of leverage and liquidity on financial performance of companies in the property and real estate sub sector in Indonesia. PalArch's Journal of Archaeology of Egypt/Egyptology, 17(10), 3675-3688.
Ogunsola, A., & Ogheneoparobo, A. D. (2022). Capital structure, asset liquidity and financial performance of listed deposit money banks in Nigeria. African Journal of Accounting and Financial Research, 5(3), 16-29.
Pattiruhu, J. R., & Paais, M. (2020). Effect of liquidity, profitability, leverage, and firm size on dividend policy. The Journal of Asian Finance, Economics and Business (JAFEB), 7(10), 35-42.
Putro, D. C., & Risman, A. (2021). The Effect of Capital Structure and Liquidity on Firm Value Mediated by Profitability. The EUrASEANs: journal on global socio- economic dynamics, (2 (27)), 26-34.
Rahmadi, Z. T. (2020). the Influence of Return on Investment, Current Ratio, Debt To Equity Ratio, Earning Per Share, and Firm Size To the Dividend Pay Out Ratio in Banking Industries Listed At Indonesia Stock Exchange Period 2013-2018. Dinasti International Journal of Digital Business Management, 1(2), 260-276.
Salim, M. N., & Aulia, S. (2021). Analysis determinant of dividend payout ratio and its impact to the firm value (empirical study on food and beverage industry issuer 2016-2019). International Journal of Engineering Technologies and Management Research, 8(9), 46-59.