Economic indicators impact to the exchange rate movement of currencies Thai bath against Japanese Yen
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
This research aims to study the Economic indicators impact to the exchange rate movement of currencies Thai bath against Japanese Yen from the foreign exchange rate model. Interbank Interest Rate, Net international reserve, Price Index of Imported Products, Value of Thai exports to Japan, Current Account, Balance of Payment as the variables in this study. Using monthly secondary data from January, 2011 until December, 2020 a total of 120 months in total were analyzed by the quantitative analysis. Research instrument was employed Multiple Regression with Ordinary Least Square Method. The result found that the Interbank Interest Rate, Net international reserve, Value of Thai exports to Japan, Current Account were the relationship in the direction of the impact to the exchange rate movement of currencies Thai bath against Japanese Yen by significant statistical. The other factors included the Price Index of Imported Products, Balance of Payment were the relationship in the opposite direction of the exchange rate movement of currencies Thai bath against Japanese Yen by significant.
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
ผลงานที่ปรากฎในวารสารฉบับนี้เป็นลิขสิทธิ์เฉพาะส่วนบุคคลของผู้เขียนซึ่งต้องรับผิดชอบต่อผลทาง กฎหมายที่อาจเกิดขึ้นได้และไม่มีผลต่อกองบรรณาธิการReferences
กระทรวงพาณิชย์. (2563). ดัชนีราคาและภาวะเงินเฟ้อ. สืบค้นเมื่อ 10 กุมภาพันธ์ 2564, จาก http://www.price.moc.go.th
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2563). เศรษฐกิจภาคต่างประเทศของไทย.สืบค้นเมื่อ 10 กุมภาพันธ์ 2564, จากhttps://www.bot.or.th/Thai/Statistics/EconomicAndFinancial/Pages/default.aspx
สุชาติ ประสิทธิ์รัฐสินธุ์. (2540). เทคนิคการวิเคราะห์ตัวแปรหลายตัวแปรสำหรับการวิจัยทางสังคมศาสตร์และพฤติกรรมศาสตร์. กรุงเทพฯ: โรงพิมพ์เลี่ยงเชียง.
อัครพงศ์ อั้นทอง. (2546). คู่มือการใช้ E-VIEWS เพื่อการวิเคราะห์ Unit Root, Cointegration และ Error Correction Model ตามวิธีการชอง Engle and Granger. สถาบันวิจัยสังคม มหาวิทยาลัยเชียงใหม่.
Dickey, D. A. & Fuller, W.A.(1979). Autoregression time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74(366), 427-431.
Engle , R.F.& Granger, C.W.J. (1987). Co-integration and error correction: Representa-tion, estimation and Testing. Econometrica 55, p. 251-276.
Gujarati, D.N. (1995) Basic Econometrics. 4thed. United State Military Academy: New York.
White, Halbert. (1980). A Heteroscedasticity-Consistent Covariance Matrix Estimator and a Direct Test for Heteroscedasticity. Econometrica ,48, 1980, 817-838.
World Bank. (2018). National accounts data. Retrieved February 10, 2021, from https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.CD
Translated Thai References
Anthong, Akarapong.(2003). E-VIEWS Manual for Unit Root, Cointegration และ Error Correction Model Analysis according to the method Engle and Granger. Research institute Chiang Mai University Society. (in Thai)
Bank of Thailand. The foreign economy of Thailand. Retrieved February 10, 2021, from https://www. bot.or.th/Thai/Statistics/EconomicAndFinancial/Pages/default.aspx (in Thai)
Department of Ministry of Commerce. Price Index and Inflation. (2020). Retrieved February 10, 2021, from http://www.price.moc.go.th (in Thai)
Prasitratthasin, S. (1997). Multivariate techniques for social and behavioral sciences research : principles, methods and applications. Bangkok: Liang Chiang Printing.(in Thai)