PRICE INTEGRATION ANALYSIS AMONG RUBBER MARKETS OF THAILAND
Keywords:
Price transmission, Rubber market, Time series econometricsAbstract
The purpose of this study is to analyze the impacts of price transmission among rubber markets of Thailand, namely, farmgate, wholesale, export and world market prices. The monthly time series are utilized covering the period of January 2001 to December 2015. The econometric techniques are employed to satisfy the purpose including (1) the ADF unit root for testing stationarity, (2) the Johansen cointegration for testing long-run equilibrium relationship and (3) the Granger causality for analyzing price integration. The empirical findings can detect the impacts of price integration among the markets of Thailand. There are from wholesale, export and world market prices running to farmgate price as well as from wholesale and world market prices running to export price.
References
สำนักงานเศรษฐกิจการเกษตร. (2558). สถานการณ์สินค้าเกษตรที่สำคัญและแนวโน้มปี 2559. กรุงเทพฯ: สำนักวิจัยเศรษฐกิจการเกษตร, สำนักงานเศรษฐกิจการเกษตร.
อัจฉรา ว่องไวไพโรจน์ และ วิศิษฐ์ ลิ้มสมบุญชัย. (2554). การวิเคราะห์ความเชื่อมโยงราคายางแผ่นรมควันชั้น 3 ของประเทศไทย. วารสารหาดใหญ่วิชาการ, 9(1), 59-66.
Asteriou, D., & Hall, S. G. (2007). Applied econometrics: A modern approach using EViews and Microfit. (Revised ed). New York: Palgrave Macmillan.
Chulaphan, W., Chen, S. E., Jatuporn, C., & Jierwiriyapant, P. (2012). The effect of rice price pledging scheme on price transmission of rice markets in Thailand. Asian Journal of Empirical Research, 2(5), 141-148.
Dickey, D., & Fuller, W. A. (1979). Distributions of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74(366), 427-431.
Dickey, D., & Fuller, W. A. (1981). Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, 49(4), 1057-1072.
Enders, W. (2010). Applied econometric time series (3rd ed). New York: John Wiley & Sons.
Ghoshray, A. (2011). Underlying trends and international price transmission of agricultural commodities. Asian Development Bank. ADB Economics Working Paper Series No. 257. Metro Manila, Philippines.
Granger, C. W. J. (1969). Investigating causal relations by econometric model and cross spectral methods. Econometrica, 37(3), 424-438.
Granger, C. W. J., & Newbold, P. (1974). Spurious regressions in econometrics. Journal of Econometrics, 2(2), 111-120.
Johansen, S. (1988). Statistical analysis of cointegration vectors. Journal of Economic Dynamics and Control, 12(2-3), 231-254.
Johansen, S. (1991). Estimation and hypothesis testing of cointegration vectors in Gaussian vector autoregressive models. Econometrica, 59(6), 1551-1580.
Johansen, S. (1995). Likelihood-based inference in cointegrated vector autoregressive models. Oxford: Oxford University Press.
MacKinnon, J. G. (1996). Numerical distribution functions for unit root and cointegration tests. Journal of Applied Econometrics, 11(6), 601-618.
MacKinnon, J. G., Haug, A. A., & Michelis, L. (1999). Numerical distribution functions of likelihood ratio tests for cointegration. Journal of Applied Econometrics, 14(5), 563-577.
Schwarz, G. (1978). Estimating the dimension of a model. The Annals of Statistics, 6(2), 461-464.
Von Cramon-Traubadel, S., & Loy, J. P. (1997). Price asymmetry in the international wheat market: Comment. Canadian Journal of Agricultural Economics, 44(3), 311-317.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
บทความที่ได้รับการตีพิมพ์เป็นลิขสิทธิ์ของผู้นิพนธ์
ข้อความที่ปรากฏในบทความแต่ละเรื่องในวารสารวิชาการเล่มนี้เป็นความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนแต่ละท่านไม่เกี่ยวข้องกับมหาวิทยาลัยเทคโนโลยีราชมงคลธัญบุรี และคณาจารย์ท่านอื่นๆในมหาวิทยาลัยฯ แต่อย่างใด ความรับผิดชอบองค์ประกอบทั้งหมดของบทความแต่ละเรื่องเป็นของผู้เขียนแต่ละท่าน หากมีความผิดพลาดใดๆ ผู้เขียนแต่ละท่านจะรับผิดชอบบทความของตนเองแต่ผู้เดียว
